Tìm hiểu về trái phiếu cho người mới bắt đầu

Trước khi mong muốn thu lợi nhuận từ trái phiếu, bạn cần đầu tư thời gian để tìm hiểu về trái phiếu và tối thiểu là phải nắm được những kiến thức cơ bản nhất.

Khái niệm trái phiếu

Trái phiếu là một loại chứng khoán nợ, chứng nhận khoản vay cùng các nghĩa vụ đi kèm của tổ chức phát hành đối với người sở hữu trái phiếu. Theo đó, tổ chức phát hành (bao gồm chính phủ, ngân hàng, doanh nghiệp…) có trách nhiệm trả lãi suất định kỳ và hoàn vốn cho trái chủ khi tới ngày đáo hạn theo mức lãi suất cam kết.

Phân loại trái phiếu

Trên thị trường hiện có rất nhiều loại trái phiếu, được phân chia theo các tiêu chí khác nhau như chủ thể phát hành, tính chất trái phiếu, phương thức thanh toán, hình thức trả lãi, cách thức giao dịch… Có thể kể tới một số loại trái phiếu phổ biến nhất như:

– Trái phiếu vô danh và trái phiếu ghi danh.

– Trái phiếu chính phủ, trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu ngân hàng, trái phiếu doanh nghiệp.

– Trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu không chuyển đổi.

– Trái phiếu có quyền mua lại, trái phiếu có quyền mua cổ phiếu, trái phiếu thường.

– Trái phiếu lãi suất cố định, trái phiếu lãi suất thả nổi, trái phiếu lãi suất bằng không.

– Trái phiếu niêm yết, trái phiếu OTC.

– Trái phiếu không có tài sản đảm bảo, trái phiếu có tài sản đảm bảo, trái phiếu được bảo lãnh thanh toán.

Mỗi loại trái phiếu sẽ có những đặc trưng, ưu nhược điểm và quyền lợi khác nhau. Bạn có thể tham khảo các bài viết giải thích chi tiết về từng loại trên trang tuvantraiphieu.com.vn nhé.

Tìm hiểu về trái phiếu – Cơ hội và rủi ro của trái phiếu

Trái phiếu là một trong những kênh đầu tư thu hút dòng tiền lớn nhất hiện nay. Điều đó đã cho thấy sự hấp dẫn của thị trường trái phiếu và phần nào phản ánh được ưu điểm vượt trội của loại chứng khoán này. Tất nhiên, đối với mọi lĩnh vực đầu tư thì cơ hội và rủi ro luôn song hành với nhau theo chiều tỉ lệ thuận. Trái phiếu cũng không nằm ngoài quy luật đó.

1. Cơ hội của trái phiếu

– Trái phiếu là kênh đầu tư sinh lời đã xuất hiện tại thị trường Việt Nam từ những năm 1990 và ngày càng phát triển mạnh mẽ. Đây là kênh đầu tư được pháp luật công nhận và có hành lang pháp lý tương đối hoàn thiện, nhằm bảo vệ quyền lợi tối đa cho nhà đầu tư. Vì thế mà bạn có thể yên tâm tham gia nếu có đủ điều kiện về tài chính, kiến thức và sự tự tin.

– Trái phiếu có nhiều loại rất đa dạng với các quyền lợi hấp dẫn, đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư khác nhau.

– Lãi suất của trái phiếu là cố định (trừ trái phiếu lãi suất thả nổi), không chịu ảnh hưởng bởi thị trường hay hiệu quả hoạt động của tổ chức phát hành.

– Trái chủ được ưu tiên thanh toán trong trường hợp tổ chức phát hành dừng hoạt động.

– Trái phiếu mang lại một khoản thu nhập thụ động hấp dẫn với mức độ rủi ro tương đối thấp cho nhà đầu tư. Với điều kiện nhà đầu tư cần lựa chọn đúng trái phiếu tốt của bên phát hành uy tín.

2. Rủi ro của trái phiếu

– Tổ chức phát hành vỡ nợ, mất khả năng chi trả là rủi ro lớn nhất đối với nhà đầu tư. Để giảm bớt rủi ro này, nhà đầu tư có thể lựa chọn trái phiếu của các tổ chức ít có khả năng vỡ nợ như trái phiếu chính phủ, trái phiếu ngân hàng hoặc trái phiếu của các doanh nghiệp lớn, lâu đời, dẫn đầu ngành hàng, lĩnh vực hoạt động.

– Trái phiếu vô danh có thể khiến nhà đầu tư gặp rắc rối, không được pháp luật bảo vệ trong trường hợp làm rơi, mất hoặc bị trộm, cướp.

– Trái phiếu kỳ hạn càng dài thì nguy cơ rủi ro lạm phát càng lớn. Mặc dù Việt Nam vẫn đang kiểm soát tốt tỷ lệ lạm phát, song nhà đầu tư vẫn nên thận trọng với những trái phiếu có kỳ hạn từ 10 năm trở lên.

– Về lý thuyết thì lãi suất trái phiếu là cố định và không chịu tác động từ biến động thị trường như cổ phiếu. Tuy nhiên, thực tế thì sự tăng giảm lãi suất thị trường cũng sẽ ảnh hưởng tới thu nhập của trái chủ. Đây gọi là rủi ro lãi suất trong đầu tư trái phiếu.

Nhìn chung, trái phiếu cũng như mọi kênh đầu tư khác, đều có nguy – cơ tồn tại song song. Nhưng trái phiếu hiện vẫn được xem là sự lựa chọn thích hợp với những ai vừa muốn thu nhập cao vừa coi trọng sự an toàn. Điều quan trọng là nhà đầu tư cần tìm hiểu về trái phiếu một cách kỹ lưỡng, nhất là uy tín của tổ chức phát hành, trước khi quyết định xuống tiền.

Nếu chưa có nhiều kiến thức, kinh nghiệm trong lĩnh vực này thì tốt nhất bạn nên liên hệ với chuyên gia môi giới chứng khoán để được tư vấn hỗ trợ lựa chọn trái phiếu tiềm năng./.