Có nên đầu tư trái phiếu rác hay không?

Đầu tư trái phiếu rác được cho là một sự lựa chọn đầy rủi ro, nhưng vẫn có rất nhiều người sẵn sàng mạo hiểm. Bởi bên cạnh rủi ro cao, chính là cơ hội lớn để tăng thu nhập một cách mạnh mẽ. Vậy rút cục có nên đầu tư trái phiếu rác hay không? Cùng tìm câu trả lời qua những phân tích chi tiết dưới đây nhé.

Trái phiếu rác là gì?

Trái phiếu rác là một thuật ngữ dùng để chỉ nhóm trái phiếu do các doanh nghiệp có xếp hạng tín dụng thấp phát hành. Nó còn có tên gọi khác là “trái phiếu lợi suất cao” hoặc “trái phiếu dưới cấp độ đầu tư”.

Đặc trưng của trái phiếu rác là mức lãi suất cao vượt trội so với trái phiếu khác trên thị trường. Đây cũng là nguyên nhân chính tạo nên sức hút của nó, bất chấp những rủi ro luôn tiềm ẩn.

Có nên đầu tư trái phiếu rác?

Để trả lời được câu hỏi này, bạn cần hiểu rõ ưu điểm và hạn chế của loại trái phiếu này, đối chiếu với các tiêu chuẩn của bản thân, từ đó mới có thể đưa ra quyết định phù hợp.

1. Ưu điểm của trái phiếu rác

Như đã nói ở trên, đặc trưng cơ bản của trái phiếu rác là lãi suất cao. Đây cũng chính là ưu điểm lớn nhất của nó. Hiểu đơn giản thì các doanh nghiệp có xếp hạng tín dụng thấp sẽ rất khó để cạnh tranh với nhóm doanh nghiệp đầu ngành, doanh nghiệp có xếp hạng tín dụng cao. Bởi người mua sẽ có xu hướng ưu tiên lựa chọn trái phiếu do các tổ chức uy tín phát hành. Vì vậy, các doanh nghiệp mới thành lập hoặc tiềm lực tài chính yếu, các chỉ số tài chính không tốt, sẽ buộc phải đưa ra mức lãi suất cao để thu hút nhà đầu tư. Khi mua trái phiếu rác, bạn sẽ có cơ hội thu được lợi suất cao hơn khá nhiều so với trái phiếu thông thường.

Thứ hai, mặc dù nhiều rủi ro, nhưng trái phiếu rác vẫn được đánh giá là an toàn hơn cổ phiếu hay tiền ảo. Bởi về bản chất, nó vẫn là khoản vay và bên phát hành có nghĩa vụ bắt buộc phải chi trả cho trái chủ theo đúng cam kết. Trường hợp doanh nghiệp phát hành làm ăn thua lỗ, phá sản thì nghĩa vụ này vẫn phải được thực hiện. Nhà đầu tư không cần lo lắng về các biến động thị trường mà chỉ mất tiền khi doanh nghiệp không còn khả năng thanh toán mà thôi.

2. Nhược điểm của trái phiếu rác

Rủi ro vỡ nợ đối với trái phiếu rác sẽ cao hơn trái phiếu cấp độ đầu tư. Do trái phiếu rác được các doanh nghiệp xếp hạng tín dụng thấp phát hành. Mà xếp hạng tín dụng được đánh giá chủ yếu dựa trên các nhóm chỉ tiêu thanh khoản, nhóm chỉ tiêu hoạt động, nhóm chỉ tiêu cân nợ, nhóm chỉ tiêu thu nhập. Hiểu đơn giản là doanh nghiệp xếp hạng tín dụng càng thấp thì nguy cơ vỡ nợ, phá sản càng cao.

Bên cạnh đó, nhà đầu tư còn phải đối mặt với rủi ro về giá tài sản. Theo đó, nếu xếp hạng của trái phiếu bị hạ thấp, những người mua trong tương lai sẽ yêu cầu lợi suất cao hơn, buộc giá thị trường của trái phiếu phải giảm xuống.

Nhìn chung, trái phiếu rác vẫn có vị thế nhất định trên thị trường nghĩa là nó có mang lại giá trị nào đó cho nhà đầu tư. Điều quan trọng là bạn cần xác định khẩu vị rủi ro của bản thân, cân đối với nguồn tài chính, từ đó đưa ra quyết định cho riêng mình. 

Hãy tự đặt câu hỏi, liệu bạn có thể chấp nhận được trong trường hợp bên phát hành phá sản, không thể trả lãi và hoàn vốn cho số trái phiếu rác mà bạn đang nắm giữ hay không? Nếu câu trả lời là “có” thì hãy mạnh dạn thử thách nhé./.