Cách chơi trái phiếu an toàn không phải ai cũng biết

Sau những vụ việc vi phạm liên quan tới thị trường chứng khoán thời gian vừa qua, nhiều nhà đầu tư tỏ ra hoang mang, lo lắng và quan tâm nhiều hơn tới cách chơi trái phiếu an toàn, thay vì chỉ tập trung vào sức hấp dẫn của lãi suất như trước.

Chơi trái phiếu là gì?

Chơi trái phiếu là cách gọi nôm na của hoạt động đầu tư vào thị trường trái phiếu, một sản phẩm chứng khoán rất được ưa chuộng trong vài năm trở lại đây. Hiểu đơn giản là nhà đầu tư chi ra một khoản tiền để mua trái phiếu do các tổ chức, doanh nghiệp phát hành và hưởng lãi suất định kỳ theo quy định.

Có những loại trái phiếu nào?

Trái phiếu là loại chứng khoán nợ do chính phủ, chính quyền địa phương, ngân hàng hoặc doanh nghiệp phát hành nhằm huy động nguồn tiền nhàn rỗi trong nhân dân để phục vụ cho các dự án cụ thể hoặc để phát triển mở rộng hoạt động sản xuất, kinh doanh.

Trên thị trường hiện nay có rất nhiều loại trái phiếu khác nhau, tùy theo tiêu chí phân loại.

– Theo chủ thể phát hành: Có trái phiếu chính phủ, trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu ngân hàng, trái phiếu doanh nghiệp (bao gồm cả công ty cổ phần và công ty trách nhiệm hữu hạn).

– Theo phương thức trả lãi: Có trái phiếu lãi suất cố định, trái phiếu lãi suất thả nổi, trái phiếu lãi suất bằng không.

– Theo hình thức: Có trái phiếu ghi danh (danh tính người sở hữu trái phiếu được ghi trên trái phiếu hoặc sổ sách của bên phát hành) và trái phiếu không ghi danh (trái phiếu không ghi tên người sở hữu).

– Theo kỳ hạn: Có trái phiếu dài hạn, trái phiếu trung hạn và trái phiếu ngắn hạn.

– Theo tính chất: Có trái phiếu có khả năng chuyển đổi thành cổ phần tại một thời điểm xác định trước trong tương lai, trái phiếu có khả năng mua lại trước kỳ hạn và trái phiếu có quyền mua một số lượng cổ phiếu nhất định.

– Theo mức độ đảm bảo thanh toán: Có trái phiếu không đảm bảo, trái phiếu có bảo đảm bằng tài sản, trái phiếu có bảo lãnh thanh toán bởi bên thứ ba.

– Theo phương thức giao dịch: Có trái phiếu niêm yết và trái phiếu OTC.

Cách chơi trái phiếu an toàn mà vẫn hiệu quả

Bất cứ ai đầu tư tài chính, chứng khoán cũng đều mong muốn thu nhập càng cao càng tốt. Và với những nhà đầu tư lựa chọn tham gia sân chơi trái phiếu thì ngoài việc tìm kiếm một nguồn thu nhập ổn định còn là hướng đến một kênh đầu tư an toàn, ít rủi ro.

So với các kênh khác (như tiền ảo, cổ phiếu, bất động sản…) thì trái phiếu luôn được đánh giá cao về độ an toàn. Tuy nhiên, nếu không tìm hiểu kỹ lưỡng, nhà đầu tư vẫn có thể phải đối mặt với những nguy cơ nhất định. Nhẹ thì thu nhập không như kỳ vọng, nghiêm trọng hơn là mất trắng vì nhà phát hành vỡ nợ.

Để chơi trái phiếu được an toàn mà vẫn đảm bảo khả năng sinh lời hấp dẫn, nhà đầu tư cần chú ý một số vấn đề sau:

– Ưu tiên lựa chọn trái phiếu niêm yết và trái phiếu ghi danh để được sự bảo vệ tốt nhất của pháp luật.

– Ưu tiên lựa chọn trái phiếu có tài sản cầm cố hoặc có bên thứ 3 (như ngân hàng, chính phủ…) đứng ra bảo lãnh thanh toán. Điều này sẽ giúp hạn chế rủi ro tín dụng trong trường hợp nhà phát hành mất khả năng chi trả.

– Ưu tiên lựa chọn trái phiếu của các tổ chức phát hành uy tín. Theo đó, mức độ an toàn xét theo chủ thể phát hành lần lượt sẽ là trái phiếu chính phủ > trái phiếu ngân hàng > trái phiếu doanh nghiệp.

– Đối với trái phiếu doanh nghiệp, hãy xem xét cẩn trọng về tình hình tài chính và các vấn đề nội tại của doanh nghiệp. Cụ thể, nên ưu tiên trái phiếu của các doanh nghiệp lớn, đã có nhiều năm hoạt động trên thị trường, doanh nghiệp đầu ngành, có tiềm lực tài chính mạnh mẽ, có đội ngũ lãnh đạo uy tín và xếp hạng tín dụng tốt.

– Thận trọng với trái phiếu lãi suất cao bất thường, trái phiếu của doanh nghiệp mới và trái phiếu không có tài sản đảm bảo mà chỉ dựa vào “niềm tin”. Đặc biệt, những doanh nghiệp liên tục phát hành trái phiếu số lượng lớn với lãi suất cao có thể là biểu hiện của sự khát vốn, là dấu hiệu cảnh báo tình trạng lấy của người sau trả cho người trước và nguy cơ vỡ nợ là rất cao.

Cuối cùng, lời khuyên cho nhà đầu tư (nhất là những người chưa có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực này) là nên thông qua công ty môi giới chứng khoán uy tín để các chuyên gia hỗ trợ bạn phân tích, đánh giá tiềm năng của doanh nghiệp, chất lượng của trái phiếu. Những yếu tố trên tuy không thể loại bỏ hoàn toàn mọi rủi ro, song nó có thể giúp kiểm soát rủi ro ở mức thấp nhất nhằm đảm bảo an toàn cho nguồn tiền của bạn./.