Hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư trái phiếu thông minh

Xây dựng danh mục đầu tư trái phiếu một cách thông minh, khoa học, sẽ giúp nhà đầu tư dễ dàng quản lý và có những điều chỉnh kịp thời nhằm nâng cao hiệu quả đầu tư.

Thế nào là danh mục đầu tư trái phiếu?

Danh mục đầu tư trái phiếu là tập hợp danh sách các trái phiếu mà nhà đầu tư đang nắm giữ. Có thể phân theo từng nhóm hoặc từng loại trái phiếu, tùy vào việc nhà đầu tư muốn quản lý chi tiết đến mức độ nào. 

Danh mục đầu tư có thể gồm những trái phiếu nào?

Trái phiếu là một loại chứng khoán nợ, ghi nhận khoản vay của tổ chức phát hành và tổ chức phát hành có nghĩa vụ trả lãi, hoàn vốn cho người sở hữu trái phiếu. Đây là kênh đầu tư sinh lời hiệu quả cho nhà đầu tư, đồng thời là kênh huy động vốn nhanh chóng cho các tổ chức, doanh nghiệp.

Có rất nhiều loại trái phiếu khác nhau mà bạn có thể đưa vào danh mục đầu tư của mình. Trong đó, bao gồm bốn nhóm chính:

– Trái phiếu chính phủ (trái phiếu kho bạc): Là trái phiếu do Chính phủ phát hành nhằm huy động tiền để bù đắp ngân sách thiếu hụt, hay phục vụ cho các dự án công. Lãi suất của trái phiếu chính phủ thường thấp nhất trong tất cả các loại trái phiếu, nhưng vẫn thu hút sự quan tâm của lượng lớn nhà đầu tư nhờ tính an toàn gần như tuyệt đối.

– Trái phiếu đô thị: Là trái phiếu do chính quyền các địa phương phát hành, nhằm phục vụ cho các dự án của địa phương và sẽ được chi trả bằng tiền ngân sách. Trái phiếu đô thị cũng được đánh giá cao về độ an toàn và lãi suất cũng thường cao hơn trái phiếu kho bạc.

– Trái phiếu doanh nghiệp: Là trái phiếu do các công ty cổ phần, công ty TNHH phát hành. Đây là một trong những kênh đầu tư hấp dẫn, sôi động nhất hiện nay, nhờ lợi nhuận đầy hứa hẹn. Tuy nhiên, nó cũng là kênh tiềm ẩn nhiều rủi ro.

– Trái phiếu ngân hàng, tổ chức tín dụng: Là trái phiếu do ngân hàng thương mại hay các tổ chức tín dụng phát hành. Lãi suất thường cao hơn tiền gửi tiết kiệm và cũng rất an toàn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cá nhân rất khó tiếp cận được loại trái phiếu này.

Trên đây chỉ là cách phân loại trái phiếu dựa trên tổ chức phát hành. Ngoài ra, còn có thể chia thành các nhóm trái phiếu khác dựa trên các tiêu chí khác nhau như mức độ đảm bảo, khả năng chuyển đổi…

Xây dựng danh mục đầu tư trái phiếu khoa học

Bạn có thể xây dựng danh mục đầu tư theo phong cách đa dạng hóa, kết hợp nhiều loại trái phiếu khác nhau, hoặc chỉ tập trung vào một nhóm trái phiếu nhất định.

– Xây dựng danh mục đầu tư trái phiếu theo kiểu đa dạng sẽ giúp nhà đầu tư phân tán rủi ro. Tức là trường hợp một vài trái phiếu giảm giá trị hoặc mất giá trị, do tổ chức phát hành không đủ khả năng chi trả, thì nhà đầu tư vẫn còn nguồn thu từ một số trái phiếu tiềm năng khác. Tuy nhiên, nhược điểm của dạng này là hiệu quả thường không quá cao. Vì rất khó để thu lợi như mong muốn ở tất cả trái phiếu đã đầu tư, mà chắc chắn sẽ có một vài danh mục không hiệu quả.

– Xây dựng danh mục đầu tư trái phiếu theo kiểu tập trung vào một nhóm hoặc một loại trái phiếu nhất định có ưu điểm là khả năng tối đa hóa lợi nhuận, nếu trái phiếu đó thực sự chất lượng. Đương nhiên, bạn cũng sẽ phải đối mặt với nguy cơ “mất trắng” nếu dồn toàn bộ vốn liếng vào một trái phiếu duy nhất mà tổ chức phát hành trái phiếu đó lại không thể chi trả.

Lời khuyên cho nhà đầu tư là nếu tiềm lực tài chính không quá mạnh thì hãy lựa chọn những trái phiếu ít rủi ro, như trái phiếu kho bạc, trái phiếu địa phương, trái phiếu ngân hàng, hoặc trái phiếu doanh nghiệp có đảm bảo. Đa dạng hóa danh mục đầu tư cả về loại trái phiếu lẫn kỳ hạn trái phiếu cũng là một phương án đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư.

Trên đây là một số thông tin liên quan tới việc xây dựng danh mục đầu tư trái phiếu. Nhín chung, không có một bản mẫu danh mục đầu tư mang tính quy chuẩn chung cho tất cả mọi người. Mà mỗi nhà đầu tư cần xây dựng danh mục riêng phù hợp với bản thân. Chúc các bạn thành công./.