So sánh trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi

Trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi đều là kênh đầu tư hấp dẫn, có nhiều điểm tương đồng. Tuy nhiên, vẫn có những khác biệt quan trọng mà nhà đầu tư cần hiểu rõ trước khi quyết định lựa chọn rót vốn.

Khái niệm trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi

1. Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là một loại chứng khoán nợ mà nhà đầu tư có thể mua trực tiếp từ nhà phát hành hoặc mua lại của nhà đầu tư khác. Bên phát hành có nghĩa vụ thanh toán lãi suất định kỳ và tiền vốn khi đáo hạn cho nhà đầu tư theo mức cam kết.

Ở góc độ tổ chức phát hành thì trái phiếu là kênh huy động vốn hiệu quả, phục vụ cho hoạt động sản xuất, kinh doanh. 

Hiện nay, tại thị trường Việt Nam có một số tổ chức sau được phát hành trái phiếu:

– Chính quyền địa phương, kho bạc Nhà nước.

– Ngân hàng và các tổ chức tín dụng.

– Các công ty cổ phần và công ty trách nhiệm hữu hạn.

2. Chứng chỉ tiền gửi là gì?

Chứng chỉ tiền gửi là một tài khoản tiền gửi có kỳ hạn do ngân hàng phát hành nhằm huy động vốn từ các tổ chức và cá nhân. Nhà đầu tư có thể chọn ngày đáo hạn cho khoản đầu tư khi mở tài khoản tiền gửi. Thông thường, kỳ hạn sẽ nằm trong khoảng 6 tháng đến 5 năm kể từ ngày mở tài khoản.

Căn cứ theo số tiền nhà đầu tư gửi vào tài khoản, ngân hàng sẽ thanh toán lãi suất định kỳ với mức lãi do từng ngân hàng quy định. Lãi suất được duy trì cố định từ khi mở tài khoản cho tới khi đáo hạn.

So sánh trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi

1. Điểm giống nhau

– Trái phiếu hay chứng chỉ tiền gửi về bản chất đều là một hình thức vay nợ. Có nghĩa tổ chức phát hành là bên vay vốn và nhà đầu tư là chủ nợ.

– Cả hai đều được đánh giá là kênh đầu tư an toàn, mức sinh lời ổn định, ít chịu tác động của thị trường.

– Tổ chức phát hành có nghĩa vụ phải trả lãi và thanh toán vốn cho nhà đầu tư đúng mức và kỳ hạn cam kết. Bất kể hiệu quả hoạt động có tốt hay không thì nghĩa vụ này vẫn phải hoàn thành.

– Nhà đầu tư cá nhân hay các quỹ đều có quyền mua trái phiếu hoặc mở tài khoản tiền gửi.

2. Điểm khác nhau

– Chứng chỉ tiền gửi do ngân hàng phát hành. Trái phiếu do chính phủ, ngân hàng hoặc doanh nghiệp phát hành.

– Chứng chỉ tiền gửi có bảo hiểm giúp bảo vệ khách hàng trong trường hợp ngân hàng gặp sự cố. Trái phiếu không được bảo hiểm mà chỉ có hình thức bảo lãnh hoặc tài sản đảm bảo. Tức là mức độ rủi ro của trái phiếu cao hơn.

– Trong đầu tư thì rủi ro càng lớn, lãi suất càng cao. Trái phiếu rủi ro hơn và đồng thời lãi suất cũng thường cao hơn chứng chỉ tiền gửi.

– Nhà đầu tư có thể bán trái phiếu trước thời hạn cho nhà đầu tư khác hoặc công ty môi giới chứng khoán. Với chứng chỉ tiền gửi, bạn thường phải chịu một mức phí phạt (tùy ngân hàng), nếu muốn rút tiền trước khi đáo hạn. Bên cạnh đó, khi chứng chỉ tiền gửi đáo hạn, bạn sẽ có cơ hội rút tiền từ tài khoản hoặc nạp thêm tiền. Nếu bạn không thực hiện thay đổi, hầu hết các ngân hàng sẽ tự động chuyển số dư tài khoản của bạn vào một tài khoản tiền gửi mới.

Nhìn chung, cả trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi đều là kênh đầu tư an toàn, hiệu quả, mang lại khoản thu nhập ổn định cho nhà đầu tư. Trái phiếu thích hợp hơn cho nhà đầu tư có nguồn tiền nhàn rỗi tương đối lớn và muốn đầu tư dài hạn. Trong khi đó, chứng chỉ tiền gửi thích hợp hơn với mục tiêu đầu tư ngắn hạn. Tùy vào mục tiêu, sở thích, khả năng tài chính mà bạn lựa chọn kênh phù hợp với riêng mình nhé./.