Nên đầu tư trái phiếu dài hạn hay ngắn hạn?

Đầu tư vào trái phiếu dài hạn hay ngắn hạn để đạt được hiệu quả tốt nhất với mức rủi ro thấp nhất, là băn khoăn chung của các nhà đầu tư mới. Để trả lời được câu hỏi này, bạn cần hiểu đúng về kỳ hạn trái phiếu và ưu nhược điểm của từng nhóm kỳ hạn khác nhau.

Kỳ hạn của trái phiếu là gì?

Kỳ hạn của trái phiếu là khái niệm chỉ khoảng thời gian tính từ thời điểm phát hành trái phiếu cho tới ngày đáo hạn. Thông thường, kỳ hạn càng lâu thì lãi suất của trái phiếu sẽ càng cao.

Hiện nay, có 3 nhóm kỳ hạn trái phiếu, gồm trái phiếu dài hạn, trung hạn và ngắn hạn. Trong đó, đa số mọi người sẽ quan tâm tới hai nhóm ngắn hạn và dài hạn nhiều hơn.

Ưu nhược điểm của trái phiếu dài hạn và ngắn hạn

1. Trái phiếu dài hạn

1.1. Ưu điểm của trái phiếu dài hạn

-Trái phiếu dài hạn giúp bạn có thể định hình kế hoạch, chiến lược đầu tư một cách rõ ràng, chắc chắn và thông minh.

– Trái phiếu dài hạn thường có lãi suất cao hơn, mang lại cho nhà đầu tư nguồn thu nhập ổn định trong lâu dài.

– Rủi ro của trái phiếu dài hạn ở mức độ vừa phải so với các kênh đầu tư tài chính dài hạn khác. Nhà đầu tư có thể vừa tiếp tục đầu tư vừa giải quyết rủi ro.

1.2. Nhược điểm của trái phiếu dài hạn

– Nhà đầu tư cần có nguồn vốn nhàn rỗi lớn, đảm bảo khoản đầu tư không làm ảnh hưởng tới các kế hoạch khác trong cuộc sống, kể cả trường hợp thua lỗ.

– Không phù hợp với những người thường xuyên cần sử dụng tiền ngoài kế hoạch.

– Kỳ hạn càng dài thì rủi ro lạm phát sẽ càng cao. Khi đồng tiền mất giá, sẽ ảnh hưởng tới thu nhập thực tế của trái chủ.

2. Trái phiếu ngắn hạn

2.1. Ưu điểm của trái phiếu ngắn hạn

– Trái phiếu ngắn hạn giúp đảm bảo khả năng xoay vòng vốn nhanh. Ngay cả những nhà đầu tư ít vốn cũng có thể tham gia.

– Nhà đầu tư có thể tính toán trước thu nhập, từ đó thuận lợi trong việc hoạch định chiến lược đầu tư và xây dựng danh mục đầu tư phù hợp với bản thân.

– Nguy cơ rủi ro lạm phát đối với trái phiếu ngắn hạn sẽ thấp hơn trái phiếu dài hạn.

– Có thể sử dụng nguồn tiền nhàn rỗi trong một khoảng thời gian ngắn và nhanh chóng thu hồi tiền khi có nhu cầu sử dụng.

– Tính thanh khoản của trái phiếu ngắn hạn khá cao.

– Nhà đầu tư sẽ thoải mái hơn về tâm lý, không phải thấp thỏm lo âu về những thay đổi khó lường của nền kinh tế như trái phiếu dài hạn.

2.2. Nhược điểm của trái phiếu ngắn hạn

– Cùng một tổ chức phát hành, lãi suất trái phiếu ngắn hạn sẽ thấp hơn trái phiếu dài hạn, dẫn tới giảm thu nhập có thể đạt được.

– Đầu tư dạng lướt sóng có thể mang lại lợi nhuận nhanh chóng, nhưng cũng có thể khiến nhà đầu tư mất tất cả chỉ trong một khoảng thời gian ngắn.

Nên đầu tư trái phiếu dài hạn hay ngắn hạn?

Như đã phân tích ở trên, mỗi loại kỳ hạn trái phiếu đều có ưu điểm và hạn chế riêng. Tùy vào khả năng tài chính, khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu thu nhập mà mỗi nhà đầu tư tự đưa ra sự lựa chọn cho riêng mình.

Nhìn chung, trái phiếu ngắn hạn sẽ thích hợp với những người ngân sách eo hẹp, cần tính linh hoạt của dòng tiền. Độ an toàn được đánh giá cao hơn nhưng bù lại thì lợi suất của trái phiếu ngắn hạn cũng sẽ thấp hơn. 

Mặt khác, trái phiếu dài hạn thích hợp với những nhà đầu tư hiểu biết sâu, có tầm nhìn, dự báo và nắm bắt được xu hướng thị trường trong tương lai xa. Đặc biệt là có nguồn vốn lớn, sẵn sàng chịu rủi ro cao.

Nếu có thể thì tốt nhất, bạn nên đưa cả trái phiếu dài hạn và ngắn hạn vào danh mục đầu tư của mình. Điều này sẽ giúp tối ưu lợi nhuận và phân tán rủi ro chung. 

Chúc các bạn thành công./.