Những loại trái phiếu nên có trong danh mục đầu tư

Có rất nhiều loại trái phiếu trên thị trường, trong đó chỉ có một số ít những loại trái phiếu nên có trong danh mục đầu tư nhằm đảm bảo tính đa dạng cho nguồn thu và phân tán bớt rủi ro.

Thế nào là danh mục đầu tư?

Danh mục đầu tư – Portfolio là một khái niệm cơ bản của lĩnh vực đầu tư và tài chính. Khái niệm này chỉ tập hợp những sản phẩm tài chính mà nhà đầu tư rót vốn vào. Nó có thể bao gồm cổ phiếu, tiền điện tử, vàng, bất động sản, hợp đồng tương lai, hợp đồng tiền tệ hay trái phiếu…

Mỗi nhà đầu tư sẽ xây dựng danh mục đầu tư tùy theo mục tiêu và khả năng của riêng mình. Có người đi theo hướng tập trung vào một sản phẩm hoặc một nhóm sản phẩm nhất định. Nhưng đa số đều hướng tới tính đa dạng, nhằm hạn chế rủi ro, tăng tỉ lệ thành công, theo quy tắc “không bỏ hết trứng vào một giỏ”.

Trái phiếu là gì và lý do nên đầu tư vào trái phiếu

Trái phiếu là loại chứng khoán nợ ghi nhận một khoản vay và các nghĩa vụ kèm theo của bên phát hành đối với người sở hữu trái phiếu. Đây là một trong những sản phẩm tài chính thu hút nhiều nhà đầu tư nhất hiện nay, nhờ những ưu điểm vượt trội.

Có thể kể ra một số lý do khiến trái phiếu trở thành kênh đầu tư hấp dẫn hàng đầu như:

– Đa dạng về chủng loại, đáp ứng nhu cầu và mục tiêu của các nhà đầu tư khác nhau.

– Lợi suất hấp dẫn, với mức lãi cao hơn tiền gửi tiết kiệm và một số kênh đầu tư truyền thống khác.

– Không đòi hỏi nguồn vốn quá lớn như bất động sản, hoặc sự am hiểu chuyên sâu và nhạy bén với thị trường như cổ phiếu, tiền ảo, vàng… Ngay cả những nhà đầu tư mới, không hiểu biết về tài chính – chứng khoán, vẫn có thể tham gia vào thị trường trái phiếu.

– Dễ giao dịch thông qua các sàn chứng khoán chính thức hoặc sàn OTC.

– Tính thanh khoản của trái phiếu linh hoạt hơn so với những tài sản lớn như bất động sản.

– Về bản chất, trái phiếu là một khoản vay. Do đó, nhà phát hành có nghĩa vụ phải trả lãi định kỳ và hoàn vốn cho trái chủ, bất chấp hiệu quả hoạt động như thế nào. Vì vậy mà trái phiếu được cho là kênh đầu tư an toàn, ít rủi ro. Tất nhiên, với điều kiện bạn phải lựa chọn đúng trái phiếu tiềm năng của các tổ chức phát hành uy tín.

Những loại trái phiếu nên có trong danh mục đầu tư

Thị trường hiện có rất nhiều loại trái phiếu khác nhau, tùy theo tiêu chí phân loại. Chẳng hạn như phân loại theo chủ thể phát hành, khả năng chuyển đổi, phương thức đảm bảo, hình thức trả lãi…

Mỗi loại trái phiếu sẽ có những đặc trưng, ưu điểm và hạn chế riêng. Nhà đầu tư cần căn cứ vào các tiêu chí khác nhau như nguồn lực tài chính, mục tiêu lợi nhuận, khẩu vị rủi ro… để lựa chọn trái phiếu phù hợp.

Theo đó, nếu bạn là người muốn cân bằng lợi nhuận và sự an toàn thì có một số loại trái phiếu nên có trong danh mục đầu tư như:

– Trái phiếu chính phủ: Là trái phiếu do Chính phủ phát hành nhằm huy động vốn để triển khai các dự án công. Lãi suất tuy không cao so với trái phiếu doanh nghiệp hay một số sản phẩm tài chính khác, nhưng độ an toàn gần như tuyệt đối. Đầu tư trái phiếu chính phủ, bạn sẽ không cần lo lắng về rủi ro vỡ nợ, do tiền chi trả cho trái chủ được trích từ ngân sách nhà nước. Bên cạnh mục đích lợi nhuận thì mua trái phiếu chính phủ cũng có thể xem là một hình thức đóng góp, ủng hộ kiến thiết nước nhà.

– Trái phiếu ngân hàng: Ngân hàng là loại hình kinh doanh có điều kiện và rất khó xảy ra tình trạng ngân hàng phá sản ở Việt Nam. Vì vậy mà trái phiếu ngân hàng cũng được đánh giá cao về độ an toàn. Tuy nhiên, số lượng trái phiếu ngân hàng thường khá hạn chế và các nhà đầu tư nhỏ lẻ không dễ tiếp cận được.

– Trái phiếu đảm bảo: Là trái phiếu do các doanh nghiệp phát hành, có đảm bảo bằng tài sản thế chấp hoặc được bên thứ 3 đứng ra bảo lãnh. Loại trái phiếu này giúp hạn chế rủi ro tín dụng. Tức là trong trường hợp doanh nghiệp phát hành hoạt động không hiệu quả, cạn kiệt tài chính, thì có thể bán tài sản để lấy tiền chi trả cho trái chủ.

– Trái phiếu chuyển đổi: Với những nhà đầu tư chiến lược, mong muốn đầu tư lâu dài và có nguồn thu nhập ổn định thì trái phiếu chuyển đổi là một sự lựa chọn hấp dẫn. Với loại trái phiếu này, lãi suất ban đầu có thể thấp hơn, nhưng nếu sau một thời hạn nhất định mà thấy doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả thì nhà đầu tư có thể chuyển đổi thành cổ phần (theo tỷ lệ thỏa thuận trước) và trở thành cổ đông của công ty. Ngược lại, nếu đánh giá thấy công ty không có tiềm năng phát triển lâu dài thì có thể bán lại trái phiếu cho bên phát hành và thu hồi vốn. Tức là việc chuyển đổi này chỉ là quyền, chứ không phải nghĩa vụ.

– Trái phiếu ghi danh: Là trái phiếu mà danh tính của nhà đầu tư được ghi nhận trên trái phiếu và trong sổ sách của bên phát hành. Nó là loại tài sản gắn liền với chủ sở hữu, có quyền thừa kế và được pháp luật bảo hộ như các loại tài sản khác. Điều này giúp đảm bảo an toàn trong trường hợp rủi ro làm rơi, bị trộm cắp…

– Trái phiếu lãi suất cao: Nếu bạn có tài chính mạnh, sẵn sàng mạo hiểm để hướng tới khoản lợi nhuận lớn, thì có thể trích ra một khoản vốn nhất định cho một hoặc một vài sản phẩm trái phiếu lãi suất cao. Đây là kênh đầu tư cơ hội lớn, rủi ro cao. Và bạn cần đặc biệt cân nhắc trước khi xuống tiền. Hãy xác định rằng, bạn có thể thu được một khoản lợi suất cao hơn rất nhiều so với các sản phẩm trái phiếu khác, nhưng đồng thời cũng có thể mất trắng. Bởi chỉ có những doanh nghiệp nhỏ, vốn ít, chưa chứng minh được khả năng chi trả, gặp khó khăn trong việc huy động vốn bằng các kênh khác, mới phải đưa ra lãi suất cao để kích thích “lòng tham” của nhà đầu tư.

Trên đây là một số thông tin liên quan tới danh mục đầu tư trái phiếu và những loại trái phiếu nên có trong danh mục đầu tư. Bài viết chỉ mang tính chất tham khảo, bạn cần căn cứ vào mục tiêu và năng lực của bản thân để xây dựng danh mục đầu tư phù hợp với chính mình nhé./.