Nhận diện lãi suất trái phiếu tốt đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư

Việc nhận diện được lãi suất trái phiếu doanh nghiệp tốt không chỉ mang lại hiệu quả về thu nhập, mà còn giúp đảm bảo an toàn, hạn chế rủi ro cho nhà đầu tư.

Lãi suất là một trong những tiêu chí quan trọng nhất chi phối tới quyết định đầu tư vào một loại trái phiếu nào đó của các nhà đầu tư. Không ít người vì quá nóng vội mà bị cuốn vào cái bẫy lãi suất khủng, dẫn tới “tiền mất tật mang”. Nắm được những rủi ro tiềm ẩn sau từng loại trái phiếu và cách nhận diện trái phiếu tiềm năng sẽ giúp nhà đầu tư giảm bớt nguy cơ và tối ưu hiệu quả đầu tư.

Khái quát về trái phiếu 

Trái phiếu là loại chứng khoán ghi nhận nghĩa vụ trả nợ của tổ chức phát hành đối với người sở hữu trái phiếu theo kỳ hạn và mức lãi suất nhất định. Đây là một trong những kênh đầu tư tài chính nhận được nhiều sự quan tâm nhất hiện nay.

Trên thị trường có rất nhiều loại trái phiếu, được phân chia thành từng nhóm theo các tiêu chí khác nhau. Trong đó, theo tiêu chí tổ chức phát hành thì chúng ta có trái phiếu Chính Phủ, trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu ngân hàng, các tổ chức tín dụng. Cũng có nhiều ý kiến gộp chung trái phiếu ngân hàng, tổ chức tín dụng vào nhóm trái phiếu doanh nghiệp. Bởi về bản chất thì ngân hàng, tổ chức tín dụng cũng chính là doanh nghiệp, song thành lập và hoạt động theo các tiêu chuẩn đặc biệt hơn.

Nhận diện lãi suất trái phiếu tốt để đầu tư

1. Cảnh giác với trái phiếu lãi suất khủng

Có rất nhiều tiêu chí ảnh hưởng tới quyết định mua trái phiếu nào đó của các nhà đầu tư. Và lãi suất trái phiếu có thể xem là một trong những tiêu chí quan trọng nhất.

Với trái phiếu chính phủ, mức lãi suất thường cố định và ở mức tương đối thấp. Nhưng do độ an toàn cao, nên vẫn thu hút được nguồn tiền lớn. Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào cũng có thể tiếp cận trái phiếu chính phủ.

Trong khi đó, thị trường trái phiếu doanh nghiệp rất sôi động và cởi mở. Không chỉ dễ giao dịch, đa dạng chủng loại, trái phiếu doanh nghiệp còn hứa hẹn mang lại khoản lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư, nếu lựa chọn được trái phiếu lãi suất tốt của các doanh nghiệp uy tín.

Nắm bắt được tâm lý của nhà đầu tư (đặc biệt là những người mới làm quen với thị trường trái phiếu), nhiều doanh nghiệp đưa ra mức lãi suất siêu khủng, giúp huy động lượng vốn lớn một cách nhanh chóng. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần hết sức thận trọng, vì đó có thể là “miếng pho-mát trong cái bẫy chuột”. Lãi suất lớn mà bên phát hành không có khả năng hoàn vốn thì trái chủ có thể “mất trắng”.

2. Tiêu chuẩn đánh giá lãi suất trái phiếu tốt

Không có mức lãi suất cố định cho tất cả các sản phẩm trái phiếu, mà phụ thuộc vào bên phát hành. Do đó, không ai có thể khẳng định với bạn nên mua lãi suất bao nhiêu phần trăm thì sẽ đảm bảo hiệu quả và an toàn tuyệt đối. Nhà đầu tư chỉ có thể căn cứ theo các tiêu chuẩn khác nhau để xem xét, cân nhắc trái phiếu nào cân bằng được giữa cơ hội và rủi ro.

Bản chất của việc phát hành trái phiếu là để doanh nghiệp huy động vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất, kinh doanh. Tiền lãi trả cho nhà đầu tư sẽ được trích từ lợi nhuận của doanh nghiệp. Do đó, mức lãi suất đưa ra không thể quá lớn so với lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được.

Chẳng hạn như một công ty có lợi nhuận 20% thì không thể có chuyện doanh nghiệp đó trả cho trái chủ mức lãi suất 15-20% được. Bởi lợi nhuận đó còn được dùng để chia cho các cổ đông khác và là thu nhập của ban quản trị doanh nghiệp.

Muốn có được cái nhìn đầy đủ, khách quan và chính xác nhất thì nhà đầu tư nên tham khảo báo cáo tài chính của doanh nghiệp phát hành, để xem xét hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Từ đó mới có thể đánh giá được khả năng chi trả đối với lãi suất cam kết.

Theo lời khuyên của các chuyên gia thì nhà đầu tư nên cảnh giác với những trái phiếu có lãi suất trên 11%. Ngoài ra, có thể tham khảo thêm một số tiêu chí quan trọng khác như:

– Uy tín của ban lãnh đạo doanh nghiệp phát hành.

– Vị thế của doanh nghiệp trong ngành.

– Tiềm năng phát triển của lĩnh vực mà doanh nghiệp đang hoạt động.

– Ưu tiên trái phiếu niêm yết và trái phiếu có tài sản bảo đảm.

Trên đây là một số thông tin về lãi suất trái phiếu doanh nghiệp. Hy vọng sẽ hữu ích cho nhà đầu tư trong quá trình đưa ra quyết định nhằm thu được hiệu quả cao nhất với mức rủi ro thấp nhất nhé./.