Đầu tư trái phiếu có an toàn tuyệt đối?

Trái phiếu luôn được đánh giá là kênh đầu tư an toàn và hiệu quả. Nhưng đầu tư trái phiếu có an toàn thật không hay chỉ là chiêu trò marketing của bên môi giới? Đây chắc chắn là một câu hỏi mà nhiều nhà đầu tư mới đang quan tâm.

Thế nào là đầu tư trái phiếu?

Trái phiếu là một khái niệm không mới, nhưng vẫn còn rất mơ hồ với nhiều người Việt Nam. Hiểu đơn giản thì đầu tư trái phiếu là nhà đầu tư thực hiện giao dịch cho tổ chức phát hành vay một khoản tiền với mức lãi suất nhất định. Khoản vay này được ghi nhận trên trái phiếu và tổ chức phát hành có nghĩa vụ trả nợ (gốc + lãi) cho nhà đầu tư theo đúng lãi suất và kỳ hạn cam kết ghi trên trái phiếu.

Trái phiếu là kênh đầu tư sinh lời hiệu quả, nhưng chỉ đặc biệt được chú ý đến nhiều sau khi đại dịch Covid-19 khiến nền kinh tế bị ảnh hưởng nghiêm trọng, buộc người dân phải tìm cách tạo nguồn thu nhập thụ động để dự phòng trường hợp nguồn thu nhập chính bị cắt giảm.

Có các loại trái phiếu nào?

Người ta phân loại trái phiếu dựa trên nhiều tiêu chí khác nhau. Trong đó, phổ biến nhất là phân loại theo tổ chức phát hành. Như vậy, trên thị trường sẽ có hai loại chính, gồm:

– Trái phiếu chính phủ: Do Bộ Tài chính phát hành nhằm huy động vốn cho ngân sách nhà nước hoặc huy động vốn cho chương trình, dự án đầu tư cụ thể thuộc phạm vi đầu tư của nhà nước.

– Trái phiếu doanh nghiệp: Do doanh nghiệp phát hành nhằm huy động vốn cho các hoạt động sản xuất, kinh doanh của công ty. Khác với cổ phiếu, cả công ty cổ phần và công ty trách nhiệm hữu hạn đều có quyền phát hành trái phiếu.

Đầu tư trái phiếu có an toàn?

Chắc chắn khi tiếp cận với thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư sẽ được tư vấn rằng “trái phiếu là kênh đầu tư an toàn, hiệu quả”. Nhưng “an toàn” ở đây cần phải hiểu như thế nào?

Trên thực tế, trái phiếu được đánh giá là ít rủi ro hơn cổ phiếu hay một số kênh đầu tư khác, nhưng nó vẫn tiềm ẩn những nguy cơ nhất định. Nếu bạn nghĩ rằng, đầu tư trái phiếu sẽ an toàn tuyệt đối thì đó là một sự ngộ nhận, có thể khiến bạn phải trả giá đắt trong tương lai.

Muốn đạt được hiệu quả đầu tư, bạn cần phải tìm hiểu kỹ sản phẩm mà mình sẽ rót vốn. Đối với trái phiếu, cần nhận thức đúng về cơ hội cùng rủi ro của nó. Cụ thể, mức độ an toàn của trái phiếu sẽ phụ thuộc vào một số yếu tố sau:

– Về loại trái phiếu:

Trái phiếu chính phủ được cho là an toàn gần như tuyệt đối. Do tiền thanh toán cho người sở hữu trái phiếu chính phủ sẽ được trích từ ngân sách nhà nước. Nguy cơ duy nhất bạn gặp phải là lạm phát (với trái phiếu dài hạn). Tuy nhiên, hạn chế của trái phiếu chính phủ là lãi suất không thật sự hấp dẫn.

Trái phiếu doanh nghiệp lãi suất cao hơn, dễ tiếp cận hơn, và an toàn hơn nhiều so với cổ phiếu, tiền ảo… Nhưng nguy cơ rủi ro vẫn cao hơn so với trái phiếu chính phủ. Mấu chốt khi đầu tư trái phiếu doanh nghiệp chính là thời điểm giao dịch và bạn có lựa chọn đúng doanh nghiệp để gửi gắm niềm tin hay không.

– Về uy tín của bên phát hành:

Đối với trái phiếu chính phủ, bạn không cần lăn tăn về uy tín của bên phát hành. Khả năng “Chính phủ sụp đổ” là rất khó xảy ra, bởi nước ta đang trong trạng thái hết sức ổn định về mặt chính trị. Tuy nhiên, với trái phiếu doanh nghiệp thì đây là một vấn đề rất phức tạp.

Việc đánh giá uy tín doanh nghiệp không hề đơn giản và cũng chỉ mang tính tương đối. Nhưng bạn có thể căn cứ vào danh tiếng của ban lãnh đạo doanh nghiệp, độ “clear” của doanh nghiệp qua báo cáo tài chính, vị thế của doanh nghiệp trong ngành… 

– Về phương thức giao dịch:

Bạn có thể tự thực hiện giao dịch mua bán trái phiếu thông qua sàn giao dịch chứng khoán, với điều kiện bạn có nền tảng kiến thức tương đối trong lĩnh vực chứng khoán. Trường hợp mới “tập tành”, đang trong giai đoạn “làm quen”, thì cách an toàn nhất vẫn là thông qua một công ty môi giới chứng khoán uy tín.

Nguyên nhân là bởi công ty môi giới chứng khoán uy tín sẽ có các chuyên gia hỗ trợ bạn phân tích tình hình thị trường, phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp, giúp bạn lựa chọn trái phiếu tiềm năng, ít rủi ro. Đặc biệt, một số đơn vị như Tân Việt còn có chính sách mua lại trái phiếu, giúp nhà đầu tư yên tâm về khả năng thu hồi vốn, giúp giảm rủi ro xuống mức thấp nhất có thể.

Trên đây là một số thông tin liên quan tới đầu tư trái phiếu. Mong là sẽ giúp bạn trả lời câu hỏi “đầu tư trái phiếu có an toàn?”, từ đó đưa ra quyết định sáng suốt nhé./.