Đầu tư chứng chỉ quỹ, trái phiếu hay cổ phiếu?

Trái phiếu, cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đều là loại chứng khoán thu hút nhà đầu tư. Tuy nhiên, đa số mọi người vẫn còn khá mơ hồ về ba khái niệm này và gặp khó khăn trong việc ra quyết định lựa chọn sản phẩm nào cho danh mục đầu tư của mình.

1. Khái niệm trái phiếu, cổ phiếu và chứng chỉ quỹ

Trái phiếu, cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đều là loại chứng khoán xác nhận một khoản đầu tư của các tổ chức, cá nhân vào chủ thể phát hành. Nếu như trái phiếu, cổ phiếu đã tương đối phổ biến và quen thuộc, thì chứng chỉ quỹ lại là một khái niệm khá mới đối với nhiều người.

– Trái phiếu là loại chứng khoán nợ, ghi nhận nghĩa vụ của bên phát hành đối với người sở hữu trái phiếu. Bao gồm nghĩa vụ trả lãi suất và hoàn vốn đúng kỳ hạn. Tổ chức phát hành trái phiếu có thể là chính phủ, chính quyền địa phương, các ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng, hoặc doanh nghiệp (công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn).

– Cổ phiếu là loại chứng khoán vốn, ghi nhận một khoản vốn góp của người nắm giữ cổ phiếu (gọi là cổ đông) đối với công ty phát hành. Tùy vào loại cổ phiếu và số lượng cổ phiếu nắm giữ mà cổ đông sẽ có quyền hạn nhất định trong việc điều hành, ra quyết định của công ty. Chỉ có công ty cổ phần mới được phát hành cổ phiếu.

– Chứng chỉ quỹ cũng là một loại chứng khoán, xác nhận quyền sở hữu một phần vốn góp của quỹ đầu tư nào đó. Hiểu đơn giản thì đó là một hình thức ủy quyền ra quyết định đầu tư cho một quỹ chuyên nghiệp, được tạo nên từ vốn góp của nhiều nhà đầu tư khác nhau.

2. Nên đầu tư trái phiếu, cổ phiếu hay chứng chỉ quỹ?

Đối với các nhà đầu tư mới làm quen với thị trường chứng khoán thì lựa chọn sản phẩm nào để rót vốn là điều không hề dễ dàng. Muốn quyết định chính xác, điều quan trọng nhất là nhà đầu tư cần tìm hiểu về đặc trưng, ưu điểm, rủi ro của từng loại. Từ đó, đối chiếu với khả năng tài chính và nhu cầu của bản thân để lựa chọn sao cho phù hợp nhất.

2.1. Ưu nhược điểm của việc đầu tư cổ phiếu

2.1.1. Ưu điểm của cổ phiếu

– Cổ phiếu là sản phẩm tài chính – chứng khoán lâu đời, được pháp luật công nhận và có sự bảo hộ nhất định về mặt pháp lý. 

– Hiệu quả đầu tư của cổ phiếu đã được chứng minh bằng thực tế. Trên thế giới và tại Việt Nam đã có rất nhiều người giàu lên nhờ cổ phiếu.

– Nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp mà không cần trực tiếp điều hành, quản lý. Thu nhập thụ động là mục tiêu mà con người đều mong muốn hướng tới.

– Cổ phiếu có thể tạo nên sự đột biến về mặt lợi suất và hiếm sản phẩm nào khác có được. Nếu đủ nguồn lực tài chính, đủ sự nhạy biến để nắm bắt tốt thời cơ thị trường thay đổi, nhà đầu tư hoàn toàn có thể trở thành triệu phú, tỷ phú chỉ sau một đêm.

– Có rất nhiều loại cổ phiếu trên thị trường, đáp ứng nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư. Việc giao dịch và thanh khoản cổ phiếu cũng được đánh giá là đơn giản, linh hoạt, tương đối dễ dàng.

2.2.2. Nhược điểm của cổ phiếu

– Cơ hội lớn, đồng nghĩa với rủi ro cao. Cổ phiếu có thể mang tới sự tăng trưởng đột biến về thu nhập, đồng thời cũng có thể khiến nhà đầu tư mất trắng chỉ sau một cú sốc của thị trường.

– Cổ tức của cổ phiếu không biến động mà phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của công ty, sự lên xuống của thị trường chứng khoán.

– Muốn thành công, bạn cần phải có sự hiểu biết về tài chính – chứng khoán, các kỹ năng phân tích, sàng lọc thông tin và một bộ não nhạy bén, có thể “đánh hơi” thấy sự thay đổi của thị trường để lựa chọn thời điểm mua vào – bán ra phù hợp.

2.2. Ưu nhược điểm của chứng chỉ quỹ

2.2.1. Ưu điểm của chứng chỉ quỹ

– Lợi thế lớn nhất của chứng chỉ quỹ là không hạn chế về ngân sách. Do đây là hình thức góp vốn đầu tư chung qua một quỹ đại chúng, nên các nhà đầu tư riêng lẻ có thể thử sức với số tiền rất nhỏ, thậm chí chỉ vài chục, vài trăm ngàn.

– Những người không hiểu biết về tài chính, chứng khoán, vẫn có thể đầu tư chứng chỉ quỹ. Bạn không cần trực tiếp phân tích hay ra quyết định, mà các chuyên gia của quỹ sẽ thực hiện thay bạn. Các quỹ đầu tư với nhiều chuyên gia giàu kinh nghiệm, cùng các công cụ hỗ trợ chuyên nghiệp, sẽ giúp việc lựa chọn, ra quyết định chính xác và ít rủi ro hơn.

– Do là loại hình đầu tư dài hạn nên những biến động nhất thời của thị trường chứng khoán về cơ bản sẽ không ảnh hưởng tới lợi suất của nhà đầu tư.

– Nhà đầu tư có thể bán một phần hoặc toàn bộ chứng chỉ quỹ khi có nhu cầu thu hồi vốn trước kỳ hạn.

2.2.2. Nhược điểm của chứng chỉ quỹ

– Nhà đầu tư sẽ phải trả một khoản phí nhất định cho công ty quản lý quỹ khi thực hiện các giao dịch.

– Do là loại hình đầu tư tập thể, nên cá nhân nhà đầu tư sẽ không thể kiểm soát hoàn toàn các khoản đầu tư. Đồng thời không được ra quyết định riêng, mà hoàn toàn phụ thuộc vào các chuyên gia của quỹ. Vì vậy mà điều quan trọng nhất chính là phải lựa chọn được quỹ đầu tư uy tín, có trình độ cao và có các cơ chế bảo toàn vốn cho nhà đầu tư.

2.3. Ưu nhược điểm của trái phiếu

2.3.1. Ưu điểm của trái phiếu

– Cho tới nay, trái phiếu vẫn luôn là một trong những sự lựa chọn tốt nhất khi hài hòa được hai yếu tố là lợi suất hấp dẫn và độ rủi ro không quá cao.

– Lãi suất của trái phiếu thường cao hơn tiền gửi tiết kiệm và rủi ro lại thấp hơn cổ phiếu hay tiền ảo.

– Về bản chất, trái phiếu chính là chứng nhận một khoản vay với lãi suất cố định. Vì thế, dù tổ chức phát hành có thua lỗ hay thị trường có biến động ra sao thì lợi suất của nhà đầu tư vẫn sẽ được đảm bảo.

– Trường hợp bên phát hành giải thể, ngừng hoạt động thì trái chủ sẽ được ưu tiên thanh toán trước, sau đó mới tới cổ đông.

– Trái phiếu có tính thanh khoản cao, dễ dàng giao dịch mua bán, là tài sản được pháp luật công nhận, có tính thừa kế và được pháp luật bảo hộ.

2.3.3. Nhược điểm của trái phiếu

– Tuy lãi suất cố định, nhưng thu nhập của trái chủ vẫn có thể bị ảnh hưởng nếu xảy ra lạm phát. Nguy cơ này sẽ lớn hơn với trái phiếu dài hạn.

– Mặc dù bên phát hành có nghĩa vụ phải trả nợ cho trái chủ, nhưng vẫn có khả năng bên phát hành phá sản, giải thể và mất khả năng chi trả.

– Trường hợp nhà đầu tư bán trái phiếu vào thời gian đáo hạn nhưng rơi vào thời điểm mất giá, thì lợi suất mà nhà đầu tư nhận được sẽ ít hơn dự tính ban đầu.

Trên đây là một số phân tích cơ bản về đặc trưng của trái phiếu, cổ phiếu và chứng chỉ quỹ – ba loại chứng khoán phổ biến nhất trên thị trường hiện nay. Bạn cần tìm hiểu kỹ thông tin và căn cứ vào khả năng tài chính, mục tiêu thu nhập, khẩu vị rủi ro của bản thân để đưa ra lựa chọn phù hợp. Nếu có thể thì nên xem xét phương án đưa cả ba loại chứng khoán này vào danh mục đầu tư để đảm bảo tính đa dạng, phân tán bớt rủi ro và nâng cao hiệu quả đầu tư nhé. Chúc các bạn thành công./.