Những điều cần lưu ý khi đầu tư trái phiếu lãi suất cao

Đầu tư trái phiếu lãi suất cao là sự lựa chọn đầy bản lĩnh của các nhà đầu tư. Bởi lãi suất cao thường đi kèm với rủi ro lớn. Tuy nhiên, tỷ lệ rủi ro – cơ hội có thể thu hẹp nếu nhà đầu tư có sự chuẩn bị kỹ lưỡng về mọi mặt. Cùng điểm qua một số vấn đề quan trọng cần lưu ý khi mua trái phiếu lãi suất cao nhé.

Hiểu đúng về trái phiếu lãi suất cao

Lãi suất của trái phiếu do tổ chức phát hành định ra, không có quy chuẩn chung, vì thế nên rất đa dạng và có biên độ lớn. Có những trái phiếu lãi suất chỉ 3-4%/năm, nhưng cũng có những trái phiếu lên tới 10-15%, thậm chí cao hơn.

Do đó, trái phiếu lãi suất cao có thể hiểu đơn giản là những sản phẩm trái phiếu có mức lãi nằm ở top đầu so với thị trường. Với nhiều người thì trái phiếu lãi suất cao là thuật ngữ dùng để chỉ “trái phiếu rác”.

Đây là kênh đầu tư dành cho những người đặt mục tiêu lợi nhuận lớn và sẵn sàng chịu rủi ro. Bao gồm cả rủi ro không thể hoàn vốn.

Đánh giá tiềm năng và nguy cơ khi đầu tư trái phiếu lãi suất cao

1. Về tiềm năng

– Lợi nhuận cao:

Nếu thành công, khoản lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể thu được từ trái phiếu lãi suất cao sẽ lớn hơn nhiều so với trái phiếu thông thường. Đây cũng là lý do chính khiến nhà đầu tư bị hấp dẫn bởi nhóm trái phiếu này, bất chấp những rủi ro có thể đối mặt.

– Trái chủ được ưu tiên thanh toán:

Các chứng khoán nợ có lợi thế hơn so với đầu tư cổ phiếu nếu một công ty bị phá sản. Khi doanh nghiệp phát hành bị giải thể, ngừng hoạt động, trái chủ sẽ được ưu tiên thanh toán trước, sau đó mới tới cổ đông ưu đãi và cuối cùng là cổ đông phổ thông.

– Đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro tổng thể:

Hiệu suất của trái phiếu lãi suất cao không tương quan chính xác với trái phiếu hoặc cổ phiếu ở cấp đầu tư. Do lợi suất cao hơn trái phiếu cấp độ đầu tư, nên lãi suất của nhóm trái phiếu này sẽ ít chịu ảnh hưởng bởi biến động lãi suất thị trường. Nhờ vậy mà rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư sẽ giảm đi đáng kể khi thêm trái phiếu lãi suất cao vào danh mục đầu tư của bạn.

2. Về nguy cơ

Tương tự như trái phiếu cấp độ đầu tư hay các sản phẩm chứng khoán khác, trái phiếu lãi suất cao cũng tiềm ẩn các nguy cơ chung như: rủi ro lạm phát, rủi ro lãi suất, rủi ro vỡ nợ… Trong đó, có thể nói nguy cơ lớn nhất chính là rủi ro vỡ nợ.

Thực tế cho thấy, các doanh nghiệp mới, doanh nghiệp nhỏ, chưa có vị thế vững chắc trên thương trường và chưa có nền tảng tài chính vững vàng mới phát hành trái phiếu lãi suất cao, nhằm thu hút dòng vốn của nhà đầu tư. Nếu định lãi suất ở mức trung bình so với thị trường thì sẽ rất khó thúc đẩy nhà đầu tư mạo hiểm. 

Chính vì lẽ đó mà tỷ lệ vỡ nợ của các doanh nghiệp phát hành trái phiếu lãi suất cao luôn ở mức báo động. Nhất là khi nhà đầu tư tự giao dịch, không thông qua các sàn giao dịch hay công ty môi giới chuyên nghiệp.

Có nên đầu tư trái phiếu lãi suất cao?

Không ai có thể đưa ra câu trả lời cụ thể, bởi nó phụ thuộc vào mục tiêu, nguyện vọng và khẩu vị rủi ro của từng người. Nhà đầu tư cần căn cứ trên nhiều yếu tố khác nhau để đưa ra sự lựa chọn phù hợp với bản thân.

Hãy cân đối nguồn ngân sách, đảm bảo nguyên tắc đa dạng hóa danh mục đầu tư, tránh dồn toàn bộ vốn liếng vào trái phiếu lãi suất cao, hay bất kỳ sản phẩm tài chính – chứng khoán nào khác. Điều này sẽ giúp giảm thiểu rủi ro “mất trắng” và tăng khả năng sinh lời. 

Hy vọng những thông tin bên trên sẽ hữu ích cho quá trình đưa ra quyết định của bạn. Chúc các bạn thành công với sự lựa chọn của mình./.