Nên đầu tư trái phiếu hay cổ phiếu?

Cổ phiếu và trái phiếu đều là kênh đầu tư tài chính hiệu quả cao. Muốn trả lời được câu hỏi nên đầu tư trái phiếu hay cổ phiếu, bạn cần hiểu rõ đặc trưng và ưu điểm, nhược điểm riêng của từng loại nhé.

Phân biệt trái phiếu và cổ phiếu

1. Khái niệm trái phiếu và cổ phiếu

– Trái phiếu là một loại chứng khoán ghi nhận một khoản nợ mà tổ chức phát hành trái phiếu phải trả cho người sở hữu trái phiếu theo mức lãi suất và kỳ hạn cam kết.

– Cổ phiếu là loại chứng khoán ghi nhận khoản đóng góp của nhà đầu tư vào công ty phát hành cổ phiếu. Nhà đầu tư sẽ trở thành cổ đông với các quyền và lợi ứng tương ứng với loại cổ phiếu sở hữu.

2. So sánh đặc trưng của cổ phiếu và trái phiếu

2.1. Về tổ chức phát hành

Chỉ có công ty cổ phần mới được phát hành cổ phiếu. Trong khi đó, cả công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, các ngân hàng, tổ chức tín dụng và chính quyền đều được phép phát hành trái phiếu.

2.2. Về quyền lợi của nhà đầu tư

– Nhà đầu tư cổ phiếu là cổ đông của công ty. Đối với cổ phiếu thường, cổ đông sẽ được hưởng cổ tức theo giá trị của cổ phiếu đang nắm giữ và kết quả kinh doanh của công ty. Đồng thời có quyền biểu quyết tại đại hội cổ đông và quyền chuyển nhượng cổ phiếu tự do.

Đối với cổ phiếu ưu đãi, nhà đầu tư không có quyền biểu quyết, không được tham gia vào đại hội cổ đông, nhưng được hưởng lợi tức ổn định. Trường hợp công ty phá sản hoặc giải thể, người sở hữu cổ phiếu ưu đãi sẽ được ưu tiên thanh toán trước.

– Nhà đầu tư trái phiếu là chủ nợ của tổ chức phát hành và không có quyền tham gia vào các quyết định của bên phát hành. Trái chủ được hưởng lợi tức theo mức và kỳ hạn cam kết tương ứng với loại trái phiếu và số lượng trái phiếu sở hữu, không chịu ảnh hưởng bởi hiệu quả hoạt động của công ty.

2.3. Về ưu – nhược điểm

– Ưu điểm của trái phiếu là lãi suất cao hơn tiền gửi tiết kiệm và ít rủi ro hơn so với cổ phiếu. Nhà đầu tư trái phiếu được hưởng mức lợi tức ổn định, không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của bên phát hành. Trường hợp công ty phá sản hay vì lý do nào đó mà ngừng hoạt động thì trái chủ sẽ được ưu tiên chi trả trước, sau đó mới tới các cổ đông.

Tuy nhiên, nhược điểm của trái phiếu là đòi hỏi ngân sách tương đối lớn mới có thể đầu tư và thu nhập sẽ không có tính “đột phá” mạnh mẽ do mức lãi suất đã được ấn định trước. Rủi ro của trái phiếu tuy ít, song vẫn tồn tại. Trong đó, nguy cơ đáng lo nhất có lẽ là rủi ro lạm phát đối với trái phiếu dài hạn và rủi ro thanh khoản nếu đánh giá sai về uy tín, khả năng tài chính của tổ chức phát hành.

– Ưu điểm của cổ phiếu là tính linh hoạt, đa dạng, có khả năng “đột phá lớn” về thu nhập nếu nắm bắt được “thời điểm vàng” để mua vào – bán ra theo biến động của thị trường. Đặc biệt, nhà đầu tư chỉ cần một khoản vốn nhỏ (khoảng 2 triệu đồng) là đã có thể bắt đầu gia nhập sân chơi cổ phiếu.

Tuy nhiên, song song với cơ hội lớn thì cổ phiếu cũng tiềm ẩn nguy cơ rủi ro cao. Muốn đầu tư cổ phiếu, bạn cần có nền tảng kiến thức kinh tế – tài chính tốt. Ít nhất là có thể hiểu được các thuật ngữ, khái niệm cơ bản trong lĩnh vực tài chính – chứng khoán, biết đọc báo cáo tài chính và phân tích các chỉ số để đánh giá tiềm năng của cổ phiếu, dự báo sự thay đổi của thị trường.

Nên đầu tư trái phiếu hay cổ phiếu?

Trái phiếu hay cổ phiếu đều là kênh đầu tư hiệu quả, giúp chúng ta có thể kiếm được một khoản thu nhập không nhỏ từ nguồn tiền nhàn rỗi của mình. Mỗi loại đều có ưu điểm, hạn chế riêng. Tùy vào ngân sách, năng lực và mục tiêu riêng mà từng cá nhân tự đưa ra sự lựa chọn phù hợp nhất. 

Nhìn chung, cổ phiếu thích hợp với những người muốn thử thách, đặt mục tiêu “đột phá thu nhập” và sẵn sàng chấp nhận rủi ro. Trái phiếu sẽ thích hợp với những ai muốn tích lũy tài sản mà vẫn sinh lời, muốn tăng nguồn thu nhập thụ động một cách ổn định và hạn chế rủi ro xuống mức thấp nhất có thể.

Trên thực tế, vẫn có nhiều trái phiếu mức lãi suất cao, mang lại một khoản thu nhập tương đối cho nhà đầu tư. Nhưng bạn cần phải thật sự nhanh nhạy hoặc có sự hỗ trợ của những chuyên gia uy tín mới có thể tiếp cận được với loại trái phiếu này nhé.

Trên đây là một số thông tin cơ bản về trái phiếu và cổ phiếu. Hy vọng sẽ giúp các bạn thuận lợi hơn trong việc đưa ra quyết định nên đầu tư trái phiếu hay cổ phiếu. Chúc các bạn thành công./.