Nên mua trái phiếu doanh nghiệp hay chứng chỉ quỹ đầu tư?

Đều là những sản phẩm tài chính siêu hot và có ưu nhược điểm riêng, không có gì ngạc nhiên khi nhiều nhà đầu tư phân vân lựa chọn nên mua trái phiếu doanh nghiệp hay chứng chỉ quỹ đầu tư để tạo nguồn thu nhập thụ động lâu dài, ổn định.

Khái quát về trái phiếu doanh nghiệp và chứng chỉ quỹ đầu tư

1. Về trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp là một loại chứng khoán nợ, ghi nhận khoản vay cùng các nghĩa vụ kèm theo của doanh nghiệp đối với những người sở hữu trái phiếu.

Trong khi cổ phiếu chỉ có công ty cổ phần mới được phát hành, thì cả công ty cổ phần lẫn công ty trách nhiệm hữu hạn đều có thể phát hành trái phiếu doanh nghiệp.

Trái phiếu là kênh huy động vốn hiệu quả, giúp các doanh nghiệp đảm bảo dòng tiền để phục vụ cho việc mở rộng, phát triển sản xuất, kinh doanh. Ở góc độ khác, đây là kênh đầu tư hiệu quả cho các tổ chức, cá nhân, giúp mang lại khoản lợi nhuận ổn định và thường lớn hơn so với gửi tiết kiệm ngân hàng.

2. Về chứng chỉ quỹ đầu tư

Chứng chỉ quỹ đầu tư tuy đã xuất hiện trên thế giới từ lâu, song vẫn còn khá mới mẻ ở thị trường Việt Nam.

Đây là loại chứng khoán ghi nhận khoản vốn góp của người nắm giữ chứng chỉ quỹ cho các quỹ đầu tư đại chúng (hay còn gọi là quỹ mở). Hiểu đơn giản thì nó là một dạng gửi tiền nhờ các quỹ thay mặt ra quyết định đầu tư rồi hưởng lợi nhuận thu được, sau khi đã trừ các chi phí cần phải đóng cho quỹ (nếu có).

Nên mua trái phiếu doanh nghiệp hay chứng chỉ quỹ đầu tư?

Trước hết, cần phải khẳng định rằng, trái phiếu doanh nghiệp và chứng chỉ quỹ đều là kênh đầu tư hiệu quả, đáng được quan tâm. Bởi lẽ:

– Cả hai sản phẩm này đều đã được pháp luật công nhận, có hành lang pháp lý từ cơ bản tới tương đối hoàn thiện, giúp bảo vệ tối đa quyền lợi cho nhà đầu tư.

– Việc phát hành chứng chỉ quỹ, trái phiếu, đều phải tuân thủ các quy định có liên quan của nhà nước và chịu sự giám sát chặt chẽ của cơ quan chức năng.

– Việc tiếp cận trái phiếu doanh nghiệp hay chứng chỉ quỹ hiện nay đều khá dễ dàng. Bạn có thể mua bán thông qua sàn giao dịch chứng khoán, các kênh trung gian (ngân hàng, công ty môi giới chứng khoán) hoặc trực tiếp với chủ thể phát hành.

– Cả trái phiếu và chứng chỉ quỹ đều là kênh tạo thu nhập thụ động ổn định, mức lãi suất hấp dẫn. Đặc biệt là không đòi hỏi ngân sách quá lớn hay kiến thức tài chính – kinh tế sâu rộng như một số kênh khác.

Tất nhiên, trái phiếu doanh nghiệp hay chứng chỉ quỹ đầu tư cũng sẽ có những đặc trưng ưu điểm, hạn chế riêng mà nhà đầu tư cần xem xét kỹ lưỡng trước khi ra quyết định.

Cụ thể:

– Về ngân sách: Bạn có thể tham gia các quỹ mở với số vốn chỉ từ vài chục ngàn đồng. Vì thế, nó phù hợp với hầu hết mọi người. Trong khi đó, với trái phiếu doanh nghiệp thì thông thường sẽ cần tối thiểu khoảng 100 triệu đồng mới có thể gia nhập sân chơi này.

– Về lợi nhuận: Lãi suất của trái phiếu doanh nghiệp không có mức sàn, mức trần, mà tùy thuộc vào doanh nghiệp phát hành quy định. Thông thường, các doanh nghiệp xếp hạng tín dụng các cao thì lãi suất các thấp và ngược lại. Mức lãi suất của dòng sản phẩm này được đánh giá khá hấp dẫn, có thể cao hơn vài phần trăm, thậm chí hàng chục phần trăm so với gửi tiết kiệm ngân hàng. Lãi suất này thường cố định đến khi đáo hạn, mang lại thu nhập ổn định cho trái chủ. Riêng chứng chỉ quỹ thì tùy vào từng loại chứng chỉ của từng quỹ mà có thể có lãi cố định hoặc phụ thuộc vào hiệu quả đầu tư của quỹ. Vì thế, bạn có thể không thu được gì, có thể bị lỗ và cũng có thể thu được khoản lợi nhuận vượt ngoài mong đợi.

Nhìn chung thì cả chứng chỉ quỹ và trái phiếu doanh nghiệp đều được đánh giá cao về độ an toàn. Mọi nhà đầu tư đều có thể thử trải nghiệm ngay cả khi chưa có nhiều hiểu biết về chứng khoán. Nếu đủ điều kiện thì phương án tối ưu vẫn là đưa cả trái phiếu doanh nghiệp lẫn chứng chỉ quỹ vào danh mục đầu tư nhằm tối đa hóa lợi nhuận, phân tán rủi ro. Tuy nhiên, khi ngân sách có hạn thì bạn cần cân nhắc các tiêu chí về thu nhập mong muốn, năng lực tài chính, khẩu vị rủi ro, sở thích cá nhân… để đưa ra quyết định phù hợp với riêng mình.

Cuối cùng, lời khuyên dành cho những ai mới tìm hiểu về hai kênh đầu tư này là nên thông qua các chuyên gia của các công ty môi giới chứng khoán uy tín để được tư vấn, hỗ trợ nhằm hạn chế rủi ro nhé./.